CapEx vs OpEx ใช้เงินธุรกิจแบบไหนให้คุ้มค่า

ในโลกธุรกิจ SME ที่ต้องบริหารต้นทุนอย่างรอบคอบ มีค่าใช้จ่ายสำคัญ 2 ประเภทที่เจ้าของกิจการควรรู้จักและเข้าใจให้ชัดเจน คือ Capital Expenditure (CapEx) และ Operating Expense (OpEx) เพราะทั้งสองมีบทบาทสำคัญต่อการเติบโตและการรักษาสภาพคล่องของบริษัท การเข้าใจความแตกต่างและเลือกใช้ให้เหมาะสม จะช่วยให้ธุรกิจเดินหน้าอย่างมั่นคงและมีประสิทธิภาพ

Capital Expenditure (CapEx) คืออะไร

CapEx หรือ Capital Expenditure หมายถึง รายจ่ายเพื่อการลงทุนระยะยาว เช่น

• ซื้อเครื่องจักรผลิตสินค้า
• ซื้อที่ดิน สร้างโกดังสินค้า หรือสร้างอาคารสำนักงาน
• ซื้อยานพาหนะสำหรับกิจการ
• ลงทุนในซอฟท์แวร์แบบซื้อขาด หรือเทคโนโลยีใหม่ๆ

รายจ่ายนี้จะถูกบันทึกเป็น “สินทรัพย์” ในงบการเงินและมีผลต่อธุรกิจในระยะยาว โดยทั่วไป CapEx แบ่งออกเป็น 2 ประเภทหลัก ได้แก่

• การลงทุนเพื่อรักษาผลการดำเนินงาน เช่น ซ่อมแซมเครื่องจักร
• การลงทุนเพื่อต่อยอดการเติบโต เช่น ขยายสายการผลิต

Operating Expense (OpEx) คืออะไร

OpEx หรือ Operating Expense หมายถึง ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั่วไปของบริษัทที่ไม่ใช่ต้นทุนขายสินค้าและบริการ เช่น

• ค่าเช่าสำนักงาน หรือโกดัง
• ค่าบริการซอฟต์แวร์แบบรายเดือน (Subscription)
• ค่าการตลาดและโฆษณา
• ค่าจ้างพนักงาน ค่าน้ำ ค่าไฟ และค่าโทรศัพท์

รายจ่ายนี้จะถูกบันทึกเป็น “ค่าใช้จ่าย” ในงบการเงิน และมีผลต่อสภาพคล่องในระยะสั้น โดย OpEx สามารถแบ่งออกเป็น 2 ประเภทหลัก ได้แก่

• ค่าใช้จ่ายในการขาย (Selling Expense)
• ค่าใช้จ่ายในการบริหาร (General & Administrative Expense)

ตารางเปรียบเทียบ CapEx vs OpEx

CapEx หรือ OpEx เลือกแบบไหนให้เหมาะกับธุรกิจของคุณ

• เลือก CapEx เมื่อธุรกิจต้องการลงทุนเพื่อการเติบโตระยะยาว มีเงินทุนพร้อม และต้องการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ เช่น ซื้อเครื่องจักรใหม่ ซื้อที่ดินเพื่อขยายสำนักงาน
• เลือก OpEx เมื่อธุรกิจต้องการความยืดหยุ่นสูง รักษาสภาพคล่อง และไม่ต้องการแบกรับภาระสินทรัพย์ถาวร เช่น เลือกใช้บริการซอฟต์แวร์แบบ Subscription แทนการซื้อขาด

เทคนิคบริหารสภาพคล่องสำหรับ SME

การรักษาสภาพคล่องเป็นสิ่งสำคัญสำหรับธุรกิจ SME เพราะแม้จะมีแผนการลงทุนที่ดี แต่หากขาดเงินหมุนเวียนก็อาจทำให้ธุรกิจสะดุด การบริหารสภาพคล่องอย่างมีประสิทธิภาพช่วยให้ธุรกิจดำเนินไปอย่างราบรื่นและพร้อมรับมือกับความไม่แน่นอนในตลาด เทคนิคการบริหารสภาพคล่องที่ SME สามารถนำไปใช้ได้ มีดังนี้

1. วิเคราะห์กระแสเงินสดอย่างสม่ำเสมอ

• ตรวจสอบรายรับและรายจ่ายทุกเดือน เพื่อคาดการณ์เงินสดคงเหลือ
• ใช้เครื่องมือหรือซอฟต์แวร์ (Software) บริหารการเงินเพื่อดูภาพรวมแบบเรียลไทม์ (Real-Time)
• ตั้งเป้าหมายเงินสดสำรองสำหรับกรณีฉุกเฉินอย่างน้อย 3–6 เดือน

2. กระจายการลงทุน ไม่ทุ่มเงินทั้งหมดไปที่ CapEx

• อย่าลงทุนในสินทรัพย์ถาวรจนหมดเงินหมุนเวียน เพราะจะทำให้สภาพคล่องตึงตัว
• พิจารณาเช่าอุปกรณ์หรือใช้บริการแบบ Subscription แทนการซื้อขาด (OpEx)
• ใช้แนวทางผสมผสาน CapEx และ OpEx เพื่อรักษาความยืดหยุ่นทางการเงิน

3. ใช้สินเชื่อเพื่อธุรกิจเพื่อเสริมสภาพคล่อง

• เลือกสินเชื่อที่เหมาะกับความต้องการ เช่น วงเงินเบิกเกินบัญชี (OD) สำหรับค่าใช้จ่ายระยะสั้น หรือสินเชื่อระยะยาวสำหรับการลงทุน
• ตรวจสอบเงื่อนไขดอกเบี้ยและระยะเวลาชำระให้เหมาะกับกระแสเงินสดของธุรกิจ
• ใช้สินเชื่ออย่างชาญฉลาดเป็นตัวช่วยเสริมสภาพคล่องในช่วงที่จำเป็น พร้อมต้องวางแผนการชำระหนี้อย่างรอบคอบ

4. เร่งรัดการเก็บเงินจากลูกค้า

• กำหนดเครดิตเทอม (Credit Terms) ที่เหมาะสม และติดตามการชำระเงินอย่างใกล้ชิด
• เสนอส่วนลดสำหรับการชำระเงินเร็ว เพื่อกระตุ้นการจ่ายก่อนกำหนด
• ใช้ระบบ e-Payment เพื่อให้การรับชำระเงินจากลูกค้ารวดเร็วขึ้น

5. ควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างมีวินัย

• วิเคราะห์ค่าใช้จ่าย เพื่อค้นหาและปรับลดค่าใช้จ่ายส่วนที่ไม่จำเป็นอย่างเหมาะสมโดยไม่กระทบการดำเนินงาน
• ต่อรองราคากับซัพพลายเออร์ (Supplier) เพื่อให้ได้เงื่อนไขที่ดีที่สุด
• ใช้เทคโนโลยีช่วยลดต้นทุน เช่น ระบบอัตโนมัติในงานเอกสารหรือบัญชี

บริหารต้นทุนทั้ง CapEx และ OpEx อย่างยืดหยุ่นด้วยสินเชื่อ UOB BizSolution

การวางแผนใช้ CapEx และ OpEx อย่างเหมาะสมคือกุญแจสำคัญที่ช่วยให้ธุรกิจ SME เติบโตอย่างมั่นคงและรักษาสภาพคล่องได้ดี แต่บางครั้งการลงทุนหรือค่าใช้จ่ายที่จำเป็นอาจต้องใช้เงินทุนมากกว่าที่มีอยู่ เพื่อให้คุณเดินหน้าตามแผนได้อย่างไม่สะดุด UOB BizSolution คือทางออกที่ช่วยเสริมความยืดหยุ่นทางการเงินให้ธุรกิจของคุณ

UOB BizSolution เป็นบริการสินเชื่อเพื่อธุรกิจแบบครบวงจรจากธนาคารยูโอบี ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนการเงินของธุรกิจทั้งในระยะสั้นและระยะยาว ครอบคลุมทุกความต้องการ ไม่ว่าจะเป็นการขยายกิจการ ลงทุนในสินทรัพย์ เสริมสภาพคล่อง เป็นทุนหมุนเวียนเพื่อการค้า และโซลูชันอัตราแลกเปลี่ยน

• วงเงินเบิกเกินบัญชี (Overdraft)
• ตั๋วสัญญาใช้เงิน (Promissory Note)
• วงเงินกู้ระยะยาว (Commercial Loan)
• หนังสือค้ำประกัน (Letter of Guarantee)
• สินเชื่อเพื่อการค้าทั้งในประเทศและต่างประเทศ (Trade Finance)

มาพร้อมวงเงินสูงสุดถึง 40 ล้านบาท ครอบคลุมทั้งรายจ่ายเพื่อการลงทุน (CapEx) และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OpEx) พร้อมความยืดหยุ่นในการใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันหลายประเภท เช่น บัญชีเงินฝาก ที่ดินเปล่า หรือที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้าง ช่วยให้คุณบริหารต้นทุนได้อย่างคล่องตัว พร้อมทีมผู้เชี่ยวชาญให้คำปรึกษา เพื่อให้ทุกการตัดสินใจทางการเงินตอบโจทย์เป้าหมายธุรกิจอย่างแท้จริง

ไม่ว่าคุณจะเลือกลงทุนแบบ CapEx เพื่อสร้างความมั่นคงระยะยาว หรือใช้ OpEx เพื่อความยืดหยุ่นและรักษาสภาพคล่อง การมีแหล่งเงินทุนที่พร้อมรองรับคือสิ่งสำคัญ หากคุณมองหาสินเชื่อที่ตอบโจทย์ธุรกิจแบบครบวงจร UOB BizSolution คือทางเลือกที่ออกแบบมาเพื่อคุณ

การพิจารณาสินเชื่อและอัตราดอกเบี้ยเป็นไปตามเงื่อนไขที่ธนาคารกำหนด

ข้อมูลอ้างอิง

1. พิกัด “รายจ่ายการลงทุน” (Capital Expenditures) คืออะไร? มีกี่ประเภท? มีข้อควรระวังอย่างไรบ้าง?. สืบค้นวันที่ 1 พฤศจิกายน 2568 จาก https://mtrading.com/th/education/articles/forex-basics/what-are-capital-expenditures-their-types-and-challenges-th
2. พิกัด Operating Expenses (OpEx): Definition, Examples and Tax Implications. สืบค้นวันที่ 1 พฤศจิกายน 2568 จาก https://www.investopedia.com/terms/o/operating_expense.asp
3. พิกัด Operating Expense (ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน). สืบค้นวันที่ 1 พฤศจิกายน 2568 จาก https://www.myaccount-cloud.com/Article/Detail/91506/OPERATING-EXPENSE-(ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน)
4. พิกัด CAPEX และ OPEX คืออะไร สำคัญอย่างไร. สืบค้นวันที่ 1 พฤศจิกายน 2568 จาก https://www.investerest.co/investment/capex-and-opex/
5. พิกัด “CAPEX vs OPEX” การลงทุนค่าใช้จ่ายด้านไอทีเป็นอย่างไร มีความแตกต่างกัน?. สืบค้นวันที่ 1 พฤศจิกายน 2568 จาก https://monsterconnect.co.th/capex-vs-opex-การลงทุนค่าใช้จ่ายด้/
6. พิกัด CapEx ย่อมาจากออะไร?. สืบค้นวันที่ 1 พฤศจิกายน 2568 จาก https://www.emagia.com/th/resources/glossary/what-does-capex-stand-for/