เริ่มต้นลงทุนในหุ้นกู้กับยูโอบี

• ความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ (Credit default risk) คือ ความเสี่ยงที่ผู้ออกตราสารหนี้ไม่สามารถชำระดอกเบี้ย หรือเงินต้นได้ตามที่ระบุไว้
• ความเสี่ยงด้านราคา (Price risk) คือ ความเสี่ยงจากการที่ราคาขายตราสารหนี้ในตลาดรองลดลง เมื่อมีปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อความต้องการซื้อขายตราสารหนี้นั้นๆ เช่น อัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับตัวสูงขึ้น เป็นต้น แต่หากผู้ลงทุนถือจนครบกำหนดจะไม่มีความเสี่ยงนี้เกิดขึ้น
• ความเสี่ยงจากตราสารหนี้ขาดสภาพคล่องในการซื้อขาย (Liquidity risk) เกิดขึ้นกรณีที่ผู้ลงทุนต้องการขายตราสารหนี้ก่อนครบกำหนด ไถ่ถอน และตลาดอาจไม่มีสภาพคล่องซึ่งทำให้ไม่สามารถขายได้ในทันที และอาจไม่ได้ราคาเท่ากับที่ซื้อมาหรือไม่ได้ราคาที่ต้องการ ทั้งนี้ธนาคารยูโอบีไม่ได้มีข้อผูกมัดในการสร้างสภาพคล่องให้กับตลาดตราสารหนี้ดังกล่าว แม้ว่าตราสารหนี้นั้นจะขายโดยธนาคารยูโอบีก็ตาม
• อย่างไรก็ตาม การลงทุนในหุ้นกู้โดยบริษัทเอกชนหรือรัฐวิสาหกิจ มีความเสี่ยงเกี่ยวกับผู้ออกหุ้นกู้ ซึ่งแตกต่างกันไปตามแต่ธุรกิจของผู้ออกหุ้นกู้ด้วย

เครดิตเรตติ้ง (Credit Rating) คือการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารหนี้ บอกถึงความสามารถในการชำระหนี้ สะท้อนความเสี่ยงของผู้ออก หรือคุณภาพของหุ้นกู้ ซึ่งประเมินโดยสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือ ก.ล.ต. ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถดูเครดิตเรตติ้ง เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนได้ โดยถ้าเครดิตเรตติ้งของผู้ออกตราสารต่ำ แสดงว่าความเสี่ยงด้านเครดิตสูง ดังนั้นผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนได้รับควรจะสูงด้วยเพื่อชดเชยความเสี่ยงที่สูงดังกล่าว เครดิตเรตติ้งมีการจัดอันดับตั้งแต่ AAA ถึง D ซึ่ง AAA สะท้อนความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ต่ำ ในขณะที่ D สะท้อนความเสี่ยงจากการที่ผู้ออกตราสารหนี้ไม่สามารถชำระหนี้คืนได้ โดยระดับความน่าลงทุนสามารถแบ่งออกได้เป็น 2 กลุ่มคือ

1. Investment Grade (ระดับที่ลงทุนได้) คือ กลุ่มระดับลงทุนที่มีเครดิตเรตติ้ง ตั้งแต่ AAA จนถึง BBB- เป็นหุ้นกู้ที่ออกโดยบริษัทที่มั่นคง ผลประกอบการดี อยู่ในกลุ่มที่ลงทุนได้ผลตอบแทนไม่สูงมาก
2. Non-Investment Grade (ระดับที่ไม่น่าลงทุน) คือ กลุ่มต่ำกว่าระดับลงทุนที่มีเครดิตเรตติ้ง ตั้งแต่ BB+ ลงมาจนถึง D เป็นหุ้นกู้คุณภาพปานกลางถึงคุณภาพต่ำจึงให้ผลตอบแทนสูงกว่า

อย่างไรก็ตามเครดิตเรตติ้งอาจมีการยกเลิกหรือเปลี่ยนแปลงได้ หากมีปัจจัยเสี่ยงจากสถานการณ์ต่างๆ ที่ส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกหุ้นกู้ เช่น การเปลี่ยนแปลงของสภาวะเศรษฐกิจ อุตสาหกรรมและสภาพแวดล้อมทางธุรกิจในอนาคตของผู้ออกหุ้นกู้ ดังนั้นผู้ลงทุนควรติดตามข่าวสารของผู้ออกหุ้นกู้ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับความน่าเชื่อถือโดยสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ได้รับความเห็นชอบจาก ก.ล.ต. ตลอดระยะเวลาการลงทุน

• กรณีบุคคลธรรมดา หักภาษี ณ ที่จ่าย 15% และกรณีขายหุ้นกู้ก่อนครบกำหนด กำไรที่ได้จะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 15% เช่นกัน ทั้งนี้หากหัก ภาษี ณ ที่จ่ายแล้ว ไม่จำเป็นต้องนำไปรวมกับเงินได้ในการคำนวณภาษี
• กรณีนิติบุคคล หักภาษี ณ ที่จ่ายตามอัตราที่ประกาศในประมวลรัษฎากร

ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของตราสารแต่ละรุ่น ทั้งนี้ผู้ลงทุนสามารถขอรับหนังสือชี้ชวนเพื่อทำความเข้าใจในลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนได้ที่ธนาคารยูโอบีทุกสาขา